инвестиционные продукты, даем доступ на биржевые площадки и создаем
условия для развития бизнеса.
В 2018 году наша команда стала работать в Сибири. Мы пришли в новому
сотрудничеству через наших партнеров, например, банк Восточный (сейчас –
Совкомбанк). Сегодня мы имеем честь и возможность предложить вам наши
услуги и через Банк Финсервис.
Мы видим много возможностей, смотрим вперед и надеемся, что наш бизнес
будет развиваться в Сибири. Мы участвуем в совместных мероприятиях с
журналом «Авторский проект», и для нас это – новый опыт в Новосибирске.
Спасибо редакции журнала Novosibirsk Business Awards за приглашение и
безупречную организацию премии.
Сегодня наша команда развивает новое и перспективное направление инвестиций
в компании на стадии Pre-IPO. Тем инвесторам, кто еще не слышал о нем, или
тем, кто готов сделать первые шаги, будут полезны наш опыт и советы.
Pre-IPO: Правила безопасности инвестора.
Рынок Pre-IPO относительно новый и пользуется огромным спросом у инвесторов.
Это обусловлено тем, что крупнейшие экономики мира в борьбе с последствиями
COVID активно печатали деньги, денежная масса приросла более, чем на 50%.
За возможность стать акционером перспективных компаний идет борьба.
Управляющий директор ITI Capital Филипп Панов считает, что этот новый рынок не
только даёт инвесторам новые возможности, но и множит опасности. Серые
провайдеры, хайп, недобросовестные эмитенты и прочие риски часто не видны
даже квалифицированному инвестору.
Мы собрали для вас чек-лист, который поможет избежать ошибок при
инвестировании в рынок Pre-IPO.
#1 Выбирайте провайдера с российской лицензией.
Проверить ее можно на сайте Банка России. Как не парадоксально это звучит, но самые убедительные сайты провайдеров в рунете – это сайты провайдеров без российской лицензии. Они тратят большие ресурсы на то, чтобы быть убедительными, прописывают правила, рекламируют свою безопасность и обязательства. Но один только факт, что у них нет лицензии Банка России должен насторожить.
#2 Проверяйте и выбирайте структуру сделки.
Структура Pre-IPO достаточно нерегулируемая область. В ней нет стандартов, это не вклад и не облигация. Она сконструирована из регулируемых элементов, и эти элементы контролируют центральные банки и законодательство разных стран, но это новый рынок, и сейчас он напоминает “Дикий Запад”. Если вы не обладаете профессиональными знаниями по структурированию сделок, не оформляйте те инвестиционные продукты, где ваш успех зависит от этих знаний. Другими словами, не входите в инвестиционные продукты, где можно пострадать из-за некомпетентности. Такие структуры как SPV, отсутствие у провайдера профильной лицензии в России – один из самых опасных способов инвестирования в Pre-IPO. Безопасными формами владения таким активом, как Pre-IPO компании, может быть ПИФ (паевый инвестиционный фонд), ЗПИФ (закрытый паевый инвестиционный фонд) акции сегрегированного фонда и, в ряде случаев, форвардный контракт.
#3 Проверяйте репутацию компании-эмитента и провайдера.
Сейчас инвестициями занимаются очень многие. Есть даже блогеры, которые никогда не учились финансам, но заявляют о своей экспертности и охотно возьмут под управление ваши деньги. Кроме того, многие блогеры получают агентские за привлечение инвесторов в те или иные компании. Зачастую симпатию к блогеру инвесторы путают с его экспертностью. После проверки репутации, профильного образования и опыта на рынке инвестиций, от “авторитета” таких “специалистов” не остается и следа.
#4 Учитывайте риски.
Инвестирование – это всегда баланс риска и доходности. В Pre-IPO уровень доходности высокий, а значит – высоки и риски. Это нужно учитывать при оформлении каждой сделки. Нельзя инвестировать в одну компанию. Снижайте риски с помощью диверсификации. Не выбирайте компании, которые обещают потенциальную доходность 500%+. Это нереалистично высоко. Потенциальная
доходность 30-50% - обратный пример. Этот доход не отражает уровень риска.
Такая инвестиция просто не имеет смысла. Разумный показатель потенциальной доходности – 50-90% годовых.
#5 Тщательно выбирайте компании, в которые собираетесь инвестировать.
Это должен быть действующий бизнес с реально работающем продуктом, хорошей репутацией на рынке. Компания должна не просто планировать выход на биржу, но находиться в процессе подготовки и озвучить конкретные сроки размещения на бирже.
#6 Полагайтесь на экспертность инвестиционных компаний, если не обладаете достаточными компетенциями
У многих финансовых компаний на рынке давно сложилась надежная репутация, и она стоит дороже, чем сомнительные сделки. Такие компании не предложат своим клиентам непроверенных эмитентов. Кроме того, их деятельность контролирует и регулярно проверяет Банк России, они проходят аудит.
#7 Помните о реалистичной доходности
110-160% за весь период инвестирования – это средняя потенциально реалистичная доходность Pre-IPO. Важно понимать, что имеется в виду именно общий период инвестирования, то есть срок от года до трех. В годовом эквиваленте это от 50 до 90%. Очень высокая доходность и очень высокие риски таких продуктов – это главная их особенность. Вы получаете доходность потому, что высока вероятность не вернуть свои инвестиции. Именно поэтому так важна диверсификация.
#8 Рынок Pre-IPO - это долгие инвестиции
Вы становитесь владельцем акций компании. Цель такого инвестора – дождаться роста компании. У вас есть два варианта, когда вы можете заработать – если компанию поглотит стратегический инвестор или если она выйдет на публичные
торги (IPO).
Нужно помнить, что вы входите в инвестиционный продукт на сроки от года до
трех, а иногда и дольше. Важно дождаться момента, когда можно выйти из
инвестиционного продукта, момент, когда компания, в которую вы инвестировали,
благополучно стала публичной, либо ее купил стратегический инвестор. Это
называется “событие ликвидности”. До этого момента выйти их продукта будет
сложно. Брокер может предложить вам продать продукт на вторичном рынке. Но
смысл вашего участия в продукте именно в том, чтобы оставаться в нем до
события ликвидности.
Мы в ITI Capital любим помогать клиентам ориентироваться в мире финансовых
продуктов и рады помочь выбрать среди множества инвестиционных идей. Наши
эксперты проверяют сотни компаний, отбирают и анализируют их, чтобы
предложить вам лучшие варианты на рынке.
Если вас заинтересовал продукт Pre-IPO, мы готовы рассказать о нем подробнее
и предложить инвестировать в несколько перспективных на наш взгляд компаний.