Евгения Анатольевна, на протяжении многих лет вы занимаетесь сопровождением сделок по покупке-продаже бизнеса, слиянию и поглощению компаний. С чем чаще всего сталкивается продавец?
– Большинство рисков продавца связаны с теми решениями, которые он принимал или не принимал ранее. Это риски оспаривания сделок, взыскания убытков, привлечения к субсидиарной ответственности в отношении невыполненных обязательств, привлечение к ответственности за налоговые правонарушения и многое другое.
В последнее время в практике все чаще к продавцам предъявляют претензии и иски об оспаривании сделок, взыскании убытков. В нашей практике был случай, когда владелец продал компанию, но перед этим произошло отчуждение всех объектов недвижимости. Затем новый собственник довёл компанию до банкротства и стал оспаривать сделку с недвижимостью. Сложность была в том, что у предыдущего владельца сменился бухгалтер, были сложности со сбором документов, подтверждающих передачу объектов другим лицам. Тем не менее, собрав доказательства, нам удалось отстоять эту сделку, подтвердить её законность.
Достаточно высокий риск привлечения бывшего владельца к субсидиарной ответственности в отношении обязательств, которые возникли в период его владения и руководства компанией. Привлечение к субсидиарной ответственности возможно в рамках банкротства проданной компании, такую задолженность потом не спишешь даже в результате личного банкротства.
Чтобы обезопасить себя от корпоративных, налоговых и банкротных рисков, собственники обращаются к нам для подготовки бизнеса к продаже. В последнее время такие запросы поступают всё чаще.
Покупатель находится в более защищённом положении?
– Если покупатель не проверит документы, не проведёт экспертизу компании, он может в дальнейшем столкнуться с большими трудностями и разочарованиями.
Прежде всего, это высокая вероятность купить кота в мешке, когда человек не понимает и не знает состава активов и обязательств компании, не проводит проверку информации.
Например, мы проверяли одну компанию перед выдачей ей займа, и всплыло сразу несколько подозрительных моментов: происходит затаривание склада, ликвидных активов мало, валюта баланса завышена. Кроме того, при проверке оборотных ведомостей мы увидели, что их корректировали вручную на сумму более 50 млн рублей. Зная подноготную компании, понимая реальное положение вещей можно принять осознанное и взвешенное решение, а не надеяться на авось.
Помимо этого, у покупателя существует риск несбывшихся ожиданий. Например, человек думал, что приобретает несколько объектов интеллектуальной собственности, а, оказалось, что они не оформлены должным образом и не стоят на балансе, отношения с авторами вообще никак не оформлены. Или при покупке завода не посмотрели границы объектов на месте. В итоге выясняется, что одно здание на территории принадлежит другому лицу или границы здания выходят за красные линии, что может привести к сносу такого здания. Зато вместе с бизнесом можно получить неожиданные требования кредиторов. Это происходит, когда в учёте не отражены все обязательства контрагентов.
История из практики: наша рабочая группа в течение двух недель на месте проводила анализ документов одного санатория на предмет покупки. Специалисты буквально перебирали каждую бумажку. В результате нашли не отраженные в учете займы и соглашения по повышению процентов, а также не списанные за истечением срока предъявления векселя, что существенно повышало обязательства продаваемого санатория и влияло на увеличение налога на прибыль к уплате.
Также существуют и другие риски: риск не получить ожидаемый доход; риски, что продавец создаст аналогичную компанию и станет конкурентом; что команда и ключевые специалисты после смены руководства положат на стол заявления об увольнении или будут оказывать противодействие. И это только малая часть.
Когда покупатель и продавец не готовятся к продаже, не проверяют активы и обязательства, полагаются на «честное слово», излишне доверяя друг другу, не продумывают и не включают в договор заверения и гарантии, и ответственность за их нарушение, то ожидать можно всего.
Как избежать подобных ситуаций?
– Придерживаться осознанного подхода при покупке или продаже бизнеса: продавцу – готовиться к продаже, а покупателю – тщательно проводить проверку компании перед покупкой.
Если говорить конкретнее, для минимизации рисков продавцу следует провести инвентаризацию, зафиксировать объём и наполнение компании, рассмотреть сделки фирмы на предмет реальности. Нужно отметить, все ли сделки исполнены – «закрыты» документами, особенно это касается операций между взаимозависимыми лицами. Необходимо взглянуть на бизнес с точки зрения налогового органа, минимизировать возможные претензии. После всего этого продавец должен ознакомить покупателя с состоянием дел, активами и обязательствами компании, заверив документы подписями. Передав бумаги и дела новому собственнику с подробной описью, рекомендуем по возможности сохранить для себя электронные документы.
Поскольку у покупателя большие риски купить что-то не то, необходимо провести DD (DueDiligence) – экспертизу компании. Это достаточно масштабная и тщательная проверка. Она подразумевает не только юридическую, но и финансовую экспертизу, в процессе которой наши специалисты оценивают налоговые риски, выявляют сомнительные сделки. Также нужно выяснить состояние компании и её активов, проверить наличие прав на недвижимость и интеллектуальную собственность, убедиться, что всё оформлено надлежащим образом. Следует узнать достоверную информацию об обременении активов и обязательствах компании, получить необходимые гарантии и заверения от продавца. И, конечно, собрать сведения о самом продавце, его репутации и риске признания банкротом.
Я уверена, что профилактика дешевле лечения. Именно поэтому мы публикуем полезные и практические материалы, организуем различные мероприятия, повышающие правовую осознанность предпринимателей. Например, в мае «Юсконсалт» совместно с Новосибирским банковским клубом и представителями УФНС по НСО провели бесплатный семинар по дроблению бизнеса, а в начале октября 2021 года уже в седьмой раз пройдет масштабный бизнес-форум SibLegalWeek (Сибирская Юридическая Неделя), соорганизатором которого выступает наша компания. Для самостоятельной проверки защищенности бизнеса мы подготовили и постоянно обновляем специальные чек-листы, наши клиенты получают его бесплатно и благодарят за эту информацию.
Вы уделяете большое внимание просвещению. Сейчас не многие компании готовы безвозмездно делиться своими инфо-продуктами.
– Просвещение способствует нашей главной цели – защите и помощи бизнесу в развитии. Причём мы не ограничиваемся только юридическими вопросами. Мы рассматриваем бизнес комплексно, ориентируясь на решение задач клиента, на стратегический консалтинг. Один из наших девизов гласит: «Юсконсалт» – больше, чем юристы», – и своей работой мы это постоянно подтверждаем. Мы расширяем и углубляем нашу экспертную позицию и растём технологически. Лучший показатель работы – длительность сотрудничества. Некоторые клиенты работают с нами более 10 лет. Более того, они рекомендуют нас другим представителям бизнес-сообщества.